퇴직연금 계좌에 예금이나 현금성 자산을 두고 있다면 최근 새로 생긴 선택지가 있습니다. 2026년 9월부터 DC형 퇴직연금과 IRP 계좌에서도 개인투자용 국채 10년물·20년물을 직접 청약할 수 있게 됐습니다.
첫 달인 9월에는 퇴직연금과 일반 전용계좌를 합친 청약액이 전체 발행 예정액을 넘어서는 등 실제 수요도 확인됐습니다. 다만 ‘국채니까 무조건 유리하다’거나 기사에 나온 만기 수익률을 예금의 연 금리처럼 받아들이면 안 됩니다. 장기간 자금이 묶일 수 있는 상품이므로 계좌 종류와 중도환매 조건을 먼저 봐야 합니다.
누가 퇴직연금으로 살 수 있나
대상은 DC형 퇴직연금과 개인형퇴직연금(IRP)입니다. 가입자가 적립금을 직접 운용하지 않는 DB형은 대상이 아닙니다. 퇴직연금 계좌에서 살 수 있는 개인투자용 국채는 현재 10년물과 20년물입니다.
개인투자용 국채는 국가가 발행하는 저축성 국채로, 만기까지 보유하면 표면금리에 가산금리를 더해 연 복리로 계산한 원금과 이자를 만기에 받는 구조입니다.
10월 청약은 언제?
금융회사들이 안내한 향후 일정에 따르면 10월 청약 기간은 10월 8일~15일입니다. 다만 10월의 실제 종목별 발행한도와 금리는 아직 9월 조건을 그대로 적용하면 안 됩니다.
재정경제부 국채시장 안내에 따르면 월간 개인투자용 국채 발행계획은 전월 말일까지 공표하며, 여기에서 종목별 발행한도와 금리, 발행 일정이 확정됩니다. 따라서 10월 청약을 생각한다면 9월 말 발표되는 10월 월간 발행계획을 다시 확인하는 것이 안전합니다.
9월 수익률을 10월에 그대로 쓰면 안 된다
9월 발행분은 10년물과 20년물에 각각 가산금리 0.35%포인트가 적용됐고, 만기 보유 기준 세전 총수익률은 10년물 약 59.3%, 20년물 약 161.3%로 안내됐습니다. 그러나 이는 9월 발행분의 조건입니다.
표면금리와 가산금리는 발행월에 따라 달라질 수 있습니다. 특히 ‘20년물 161%’는 20년 동안 누적된 만기 기준 수익률이지 매년 161% 또는 연 8%가 확정적으로 붙는다는 뜻이 아닙니다.
중도환매 전에 꼭 볼 것
개인투자용 국채는 만기 보유를 전제로 혜택이 설계된 장기 상품입니다. 일반적인 개인투자용 국채는 매입 1년 후부터 중도환매를 신청할 수 있지만, 중도환매하면 가산금리와 복리 등 만기 보유 혜택을 받지 못할 수 있습니다.
따라서 IRP나 DC에 넣을 돈이라고 해도 가까운 시기에 자금 이동이 필요한지, 은퇴 시점과 10년·20년 만기가 맞는지부터 확인해야 합니다. 단순히 누적 수익률 숫자만 보고 선택하기보다 예금·채권형 상품 등 기존 안전자산과 기간을 함께 비교하는 편이 좋습니다.
세금도 계좌별로 구분해야 한다
일반 전용계좌로 매입하는 개인투자용 국채와 퇴직연금 계좌에서 매입하는 경우는 세제 구조가 같지 않습니다. 퇴직연금 계좌에서는 기존 퇴직연금의 과세이연 및 연금 수령 관련 세제가 적용되므로, ‘개인투자용 국채의 일반계좌 세제혜택’을 그대로 더해 계산해서는 안 됩니다.
특히 연금저축과 IRP의 세액공제 한도는 개인의 납입 상황에 따라 달라지므로 이미 한도를 채운 사람이라면 추가 납입 자체가 추가 세액공제로 이어지는지 별도로 확인해야 합니다.
10월 청약 전 체크리스트
- 내 퇴직연금이 DC형 또는 IRP인지 확인
- 가입 금융회사가 개인투자용 국채 청약을 지원하는지 확인
- 9월 말 발표되는 10월 발행금리·가산금리·발행한도 확인
- 10년 또는 20년 동안 운용 가능한 자금인지 점검
- 중도환매 시 사라지는 혜택 확인
- 기사의 누적 만기수익률과 연 금리를 혼동하지 않기
출처
재정경제부 국채시장 개인투자용 국채 안내: 공식 안내
재정경제부 개인투자용 국채 발행절차: 공식 발행절차
연합뉴스, 2026년 9월 17일: 퇴직연금·일반창구 합산 청약 초과수요 보도
삼성증권 안내를 인용한 헤럴드경제, 2026년 9월 9일: 10월 8~15일 등 향후 청약 일정
※ 이 글은 2026년 9월 22일 공개자료 기준입니다. 10월 발행금리와 발행규모는 월간 발행계획 발표 후 확정 내용을 다시 확인해야 합니다.